临近年末,上市公司爆雷进行曲又密集奏响,前有白马股东旭光电债务违约,现在山东的一家手机供应商公司老板又出事了。

11月19日晚间,上市公司合力泰发布公告称,公司董事长文开福收到证监会下发的《调查通知书》,因涉嫌信息披露违规和短线交易“合力泰”,证监会决定对文开福立案调查。

此前合力泰三季度净利暴跌、董事长频繁减持动作已经引来市场诸多争议。此次公司突然遭遇调查,更是让10万股民和国资纾困资金无辜踩雷。有投资者愤怒称:“踩上大雷,必须拉黑。”

11月20日,受董事长被立案调查消息影响,合力泰早盘大幅低开7%,盘中股价创出年底新低4.80元,场内资金卖出盘恐慌性抛盘。截至当日午盘,合力泰股价报收4.90元,跌幅超4.8%。

董事长遭立案调查

合力泰股价应声暴跌

又有上市公司老板出事,而这次的原因还是短线交易自家股票所致。

11月19日晚间,合力泰公告爆出大雷,其公司董事长文开福在11月18日收到证监会下发的《调查通知书》,因涉嫌信息披露违规和短线交易“合力泰”,根据有关规定,证监会决定对文开福立案调查。

对于董事长文开福被立案调查一事,有市场人士指出问题所在。据悉,从近期公告中显示,董事长文开福仅有减持动作但并未买入情况,且交易细节与财报中显示的持股情况是吻合的。这可能意味着,一是文开福隐瞒了部分卖出又买入的交易。二是文开福可能通过借用账户代持等方式进行操作。

公开资料显示,董事长文开福从2014年4月23日起任职功公司董事长,持有合力泰超4.29亿股,占总股本的13%,位列公司第二大股东位置。

合力泰在公告中同时表示,立案调查事项系针对文开福先生个人的调查,公司经营管理目前不受影响。

11月20日早盘,受董事长被立案调查影响,合力泰开盘大跌超7%,主力资金频频抛出大单进行筹码卖出。短短半日,合力泰主力净流出达3023万元。

去年至今,合力泰公司因5G概念而受资金追捧,持股股民数量也有明显大增态势。数据显示,截至三季度末,持有合力泰股份的股民超10万,而这些股民也因公司爆出利空消息而踩上大雷。

已经有投资者在社区论坛称,今年连续踩雷,A股市场应给出个董事长概念股,帮助投资者规避风险。

三季度净利暴跌

董事长频繁减持遭争议

事实上,除了这次短线交易被立案调查之外,董事长此前也因减持动作频频而引发市场诸多争议。

早在今年4月11日,合力泰发布公告称,董事长文开福拟减持不超过1.16亿股公司股份,占公司总股本的3.71%。此后,合力泰分别在8月8日、11月1日11月5日披露了文开福的减持进展情况。

最新的减持动作则发生在11月6日,据合力泰公告,文开福自公告披露之日起15个交易日之后至2019年12月31日前减持不超过8195万股公司股份,占公司总股本的2.63%。

合力泰两度在公告中称,文开福减持是为了降低个人债务及减少股票质押金额。从数据显示,文开福目前持有的超3.4亿股处于质押状态,占所持股份的79%。多次减持加上股票质押,可见文开福本人对资金需求非常大。

而从公司经营情况看,合力泰的偿债能力堪忧。2018年,公司经营现金流净额为-3.61亿元。截至去年底,应收账款高达77.88亿元。与此同时,公司存在巨大偿债压力。其长短期债务合计高达82.53亿元,而货币资金只有24.52亿元。

从公司业绩表现看,业绩暴跌也拖累合力泰近期股价的表现。据合力泰2019年三季报显示,报告期内,公司实现营业收入115.58亿元,同比下降12.12%;归属于上市公司股东的净利润6.69亿元,同比下降43.72%。

并购扩张拖累经营

国资接盘却无辜躺枪

值得注意的是,这次合力泰爆出的大雷,不仅拖累了10万股民,也让此前接盘的国资纾困资金无辜躺枪。

据公开资料显示,合力泰全称为合力泰科技股份有限公司,成立于2003年4月,是一家集开发、设计、生产、销售为一体的液晶显示、触控模组、智能硬件产品的制造商和方案商。现有的客户包括三星、华为、OPPO、VIVO、乐视、中兴、TCL、微软、魅族、联想等国内外知名的一流企业。

2014年,合力泰通过联合化工借壳上市,董事长文开福成为公司实际控制人。而从上市开始,文开福就借助资本市场大力进行资本运作、进行并购扩张,以助力公司业绩。

2015年开始,合力泰先后以41亿元收购业际光电、平波电子和比亚迪部品件等7家公司,2016年6月,又以1亿元的价格收购了珠海晨新100%的股权,借此布局高端液晶屏市场。

凭借频繁的收购动作和子公司业绩,合力泰从2015年至2018年连续四年实现净利润2.18亿元、8.74亿元、11.79亿元、13.58亿元,同比分别增长48.15%、300.63%、34.98%、15.17%。

但高业绩背后却难掩公司经营的压力。从债务数据看,合力泰的偿债压力非常大。这也导致2018年公司开始出现了经营的问题,合力泰不得不寻求外部力量进行纾困。

2018年10月,合力泰通过“卖壳+对赌”的股权转让形式,引入拥有国资背景的福建省电子信息有限责任公司作为重要股东的原因。随后合力泰的控制权被转让,文开福转让股权方式套现超10亿资金。

根据控制权转让公告,文开福及其一致行动人承诺,2018年至2020年,合力泰经审计的净利润分别不低于13.56亿元、14.92亿元、16.11亿元。如果实际业绩达不到业绩承诺数,福建电子集团有权要求文开福以股份或现金方式对福建电子集团进行补偿。

此番董事长出事、加上股价暴跌,无疑也让去年接盘进场的国资公司中招,更有市场人士担心,在当前业绩表现下,合力泰完成业绩承诺的可能性变得越来越低。

数据显示,从2019年3月至今,合力泰股价已经从8.30元下跌至最低4.80元,股价跌幅超42%,市值蒸发超109亿。

董事长竟成公司“黑天鹅”

出事概念股频频出现

事实上,今年以来,上市公司董事长出事频频爆出大雷,从涉嫌内幕交易到违规挪用上市公司资金、再到虚开发票到猥亵儿童、黑社会犯罪等恶性事件,实控人兼董事长成为上市公司最大“黑天鹅”,也拖累众多股民惨遭损失。

更有投资者调侃称,防火防盗防实控人,股民踩雷手册今年就是在董事长一栏记上了浓墨重彩的一笔。

11月19日晚间,和合力泰一样,另一家上市公司联创股份的董事长也出事,因涉嫌违法违规减持及未按规定披露,公司董事长李洪国遭证监会立案调查。

据悉,今年3月1日,联创股份披露,李洪国拟通过集中竞价方式减持股份累计不超过656万股,用于归还质押融资款,降低大股东股权质押风险。9月26日,联创股份披露,李洪国在3月25日、26日共计减持582.92万股,占公司总股份比例0.88%,本次减持计划已经实施完毕。

10月25日晚间,恺英网络公告称,董事长金锋因涉嫌内幕交易罪被上海市公安局批准逮捕。就在公告发布的前两周,恺英网络公告,因公司涉嫌信息披露违法违规,证监会决定对公司开展立案调查。

据不完全统计,从今年以来,已经有超过15位实控人、董事长爆出被捕的消息,也让A股市场着实上演了“监狱风云”的连续剧,董事长或实控人出事概念股频频出现,让这届股民防不胜防。

有上市公司高管评论称,部分上市公司实控人爆雷,和公司擅长做题材、讲故事有关,而部分高管个人失德更是成为上市公司隐藏的“大雷”。A股市场爆雷频发,更是给高管们警示,“不要妄想讲出百亿、千亿市值的公司,专心实业踏实做事,才是当下最重要的。”